As ações de crescimento dispararam nos últimos anos, com muitas ultrapassando em muito o S&P 500ganhos. Certos players subiram para os três e até quádruplos dígitos, à medida que os investidores correram para entrar em empresas focadas em inteligência artificial (IA), computação quântica – e até mesmo em players envolvidos em áreas de saúde de alto crescimento, como medicamentos para perda de peso.
Os investidores também migraram para ações de crescimento em meio ao otimismo sobre o atual mercado altista e um melhor ambiente de taxas de juros – a Reserva Federal tem reduzido as taxas nos últimos tempos, uma medida que torna mais fácil para as empresas contrair empréstimos e expandir-se. Tudo isto tornou as ações de crescimento nas favoritas dos investidores, e uma ação em particular continua a esmagar o mercado.
Este jogador, que já está ganhando no espaço da IA, disparou 2.700% nos últimos três anos. Os ganhos poderiam continuar? Vamos descobrir.
Fonte da imagem: Getty Images.
Esta empresa não é nova no cenário; em vez disso, já existe há mais de 20 anos. Mas o boom da IA impulsionou o crescimento das receitas e trouxe este player tecnológico para o centro das atenções. A empresa da qual estou falando é Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR).
Há vários anos, a Palantir era mais conhecida pelos seus contratos com governos. As plataformas de software da empresa ajudam os clientes a agregar dados muitas vezes de difícil acesso, analisá-los e colocá-los em funcionamento – vários departamentos e agências governamentais consideraram isso útil, e isso se traduz em crescimento constante para a Palantir.
Mas o lançamento do produto baseado em inteligência artificial da Palantir, denominado Plataforma de Inteligência Artificial (AIP), há mais de dois anos representou um ponto de viragem para a empresa. O crescimento das receitas disparou à medida que este sistema oferecia aos clientes – ansiosos por entrar na história da IA – uma forma de aplicar imediatamente a IA às suas necessidades.
A Palantir lançou bootcamps AIP para apresentar o serviço aos clientes em potencial, e isso resultou em ganhos de contratos significativos. Por exemplo, uma empresa de saúde concluiu um bootcamp em abril do ano passado e assinou um contrato de US$ 88 milhões com a Palantir um mês depois.
E por falar em empresas, elas tornaram-se grandes motores de crescimento para a Palantir – pelo que o player de software já não depende fortemente de contratos governamentais para crescer. Em vez disso, o governo e as empresas comerciais estão a gerar grandes ganhos de receitas, trimestre após trimestre. Os negócios nos EUA são particularmente fortes, com as receitas do governo dos EUA avançando 52% no último trimestre e as receitas comerciais dos EUA aumentando 121%.
Os negócios comerciais da Palantir nos EUA incluíam 14 clientes há cerca de cinco anos, e agora a empresa tem centenas de clientes comerciais – e o valor dos negócios comerciais nos EUA atingiu recordes. No trimestre, subiu mais de 340%, para US$ 1,31 bilhão. Assim, podemos ver até onde este negócio chegou e, considerando a procura por IA, é provável que o impulso positivo continue.
A empresa também equilibrou habilmente as suas ambições de crescimento com rentabilidade, como podemos ver através da sua pontuação na Regra dos 40 de 114%. Uma pontuação de pelo menos 40% indica que uma empresa está indo bem aqui, então os níveis da Palantir parecem particularmente impressionantes.
Um problema que a Palantir enfrentou nos últimos trimestres, porém, é a avaliação. À medida que as ações disparavam, o mesmo acontecia com o seu preço, levando alguns investidores a preocuparem-se se conseguiriam sustentar tais níveis. Nas últimas semanas, a avaliação caiu, embora ainda permaneça em níveis elevados.
Dados de PLTR PE Ratio (Forward) por YCharts
Portanto, agora, especialmente no início de um novo ano, é lógico perguntar-se se esta estrela da IA continuará a superar o S&P 500. É impossível prever movimentos de curto prazo, claro, mas é razoável ser optimista quanto à trajectória de Palantir – especialmente se tivermos uma visão de longo prazo.
A recente queda na avaliação pode encorajar alguns investidores a aderirem a esta história de crescimento. E também vale a pena notar que muitas empresas de tecnologia passam por períodos de alta valorização nos seus primeiros dias de crescimento – por isso, se você comprar nos níveis atuais e segurar por alguns anos, poderá ver a valorização se equilibrar.
A Palantir deve continuar a beneficiar da qualidade da tecnologia que desenvolveu ao longo dos anos e da procura contínua por produtos e serviços baseados em IA. Os investidores reconheceram estes pontos fortes e é por isso que as ações dispararam – e, com o tempo, poderão continuar a esmagar o mercado.
Antes de comprar ações da Palantir Technologies, considere o seguinte:
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Adria Cimino não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem posições e recomenda a Palantir Technologies. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Este estoque de crescimento continua a esmagar o mercado foi publicado originalmente por The Motley Fool
