00:00 Palestrante A
Você acha que o AI CAPEX aumenta de 350 bilhões em 2025 para 450 bilhões em 2026 entre as mega capitalizações. Como é o ROI Mark em todos esses gastos? Quais são os sinais e os sinais que estamos recebendo como investidores?
00:16 Marca
Sim, acho que essas empresas, como Microsoft, Amazon, Google, Meta, estão todas inclinadas para a IA. Eles acreditam que este é um ponto de inflexão de produto realmente dramático.
00:30 Marca
Uh, então eu, você sabe, estes são capitalistas racionais. Presumo que eles não estariam se inclinando mais se não achassem que estavam obtendo um bom retorno. Tenho que voltar atrás como analista objetivo e ver se tenho dados que comprovem isso?
00:46 Marca
Bem, eu tenho alguns dados maravilhosos do Meta. Você tem visto uma aceleração no crescimento da receita de publicidade há, você sabe, dois ou três anos. Você viu uma inflexão dramática na receita por funcionário em todas as quatro empresas que mencionei. Há muitas coisas envolvidas nesse número, mas tenho certeza absoluta de que os aumentos de produtividade da IA, não apenas os custos, não apenas uma melhor gestão dos custos, mas os aumentos de produtividade são, ah, fazem parte disso.
01:09 Marca
Hum, e então eu, você sabe, trabalhei em nosso relatório sobre esse aplicativo maravilhoso chamado Rufus na Amazon que já gerou algo em torno de 10 bilhões em vendas incrementais para a Amazon. Esse é um número pequeno para eles, mas o produto acabou de ser lançado, ou o recurso foi lançado muito recentemente, e isso levou a um aumento de 60% na conversão para os compradores da Amazon que entram e usam o Rufus. Tipo, acho que você começará a ver cada vez mais implantações e aplicativos.
01:42 Marca
Então você verá varejo on-line, viagens on-line, publicidade on-line, todos eles terão melhorias de desempenho e já estão começando a mostrar isso em termos de IA e isso aparecerá nos lucros e perdas. Vocês verão essas altas taxas de crescimento de receita de forma sustentável e, em alguns casos, aceleração.
02:00 Marca
Na verdade, minha escolha número um é a Amazon, em parte porque acho que você verá essa aceleração devido à IA. E acho que vamos olhar para trás, você sabe, daqui a um ou dois anos e dizer, sim, esses foram os sinais quando você viu aquelas taxas de crescimento de receita começarem a acelerar.
