Um consultor para pessoas ricas que se aposentaram cedo explica por que ele acha que 401ks são uma ‘prisão monetária’ e onde ele diz aos clientes para investirem
Austin Dean chama contas específicas de aposentadoria, como planos 401 (k) e IRAs, de “prisão monetária”.Halbergman/Getty Images
Austin Dean aconselha seus clientes de alto patrimônio a evitarem a “prisão monetária” 401 (k).
Ele recomenda alternativas para a construção de riqueza que ofereçam mais flexibilidade e controle.
Sua assessoria aos clientes permite acesso rápido ao dinheiro sem a necessidade de vender investimentos e acionar imposto sobre ganhos de capital.
Enquanto Austin Dean obtinha suas várias certificações de consultor financeiro, ele não estava totalmente satisfeito com o currículo que girava em torno da sabedoria tradicional – especialmente o conselho para maximizar as contas de aposentadoria.
Ele tinha 20 e poucos anos na época e estava pessoalmente interessado no movimento de independência financeira. A ideia de “trancar” suas economias em contas que não seriam acessíveis até os 59 anos e meio não era atraente.
“Eu estava tipo, ‘Tem que haver uma maneira melhor. Não quero ter que esperar até os 60 anos para poder sentir que tenho flexibilidade financeira para fazer as coisas que quero fazer'”, disse o fundador e CEO da Waystone Advisors, uma empresa RIA especializada em ajudar as pessoas a alcançar a independência financeira de maneiras não tradicionais, ao Business Insider.
Ele começou a investigar o que o 1% mais rico faz – e suas estratégias eram totalmente diferentes.
“Os mais ricos não chegam lá maximizando seus 401(k)se fazendo café em casa”, disse Dean, que tem designações ChFC, CLU, CFP e RICP. “Eles abriram negócios, compraram negócios, investiram em imóveis, priorizaram o fluxo de caixa, viraram o banco”.
Dean refere-se a contas específicas de aposentadoria, como planos 401 (k) e IRAs, como “prisão monetária”. Eles são excelentes veículos de poupança com fortes benefícios fiscais, mas normalmente você não pode acessar suas contribuições sem incorrer em uma taxa de 10% até atingir a idade de 59 anos e meio. Esta regra existe para encorajar os indivíduos a manterem o dinheiro da reforma investido, em vez de o utilizarem para objectivos de curto prazo.
Outra consequência de estourar o limite das contas de aposentadoria com impostos diferidos pode surgir anos depois, quando você precisar começar a sacar delas aos 70 anos – o IRS chama essas distribuições mínimas exigidas (RMDs), e elas são calculadas com base no saldo da sua conta e na expectativa de vida. Se você não começar a tomar RMDs, poderá incorrer em uma penalidade de 25%.
“O IRS diz muito razoavelmente: ‘Não recebemos a nossa parte disso’, e você precisa começar a retirar esse dinheiro”, explicou ele. No entanto, se você foi fiscalmente experiente e construiu fluxos de renda que fornecem fluxo de caixa suficiente para viver sem precisar dos fundos da conta de aposentadoria, você está “infelizmente preso nesta posição de ter que retirar esse dinheiro de qualquer maneira e depois pagar impostos sobre ele. As contas de aposentadoria tiram nosso controle e o colocam nas mãos do IRS”.
Dean não está desencorajando a poupança para a aposentadoria; ele apenas acredita que existe uma forma mais eficiente de poupar que dá aos investidores, especialmente aos interessados na reforma antecipada, mais controlo e flexibilidade.
Austin Dean é o fundador e CEO da Waystone Advisors.Cortesia de Austin Dean
A solução não tradicional que ele oferece aos seus clientes é a obtenção de uma linha de crédito lastreada em títulos (SBLOC). É um tipo de empréstimo em que o investidor utiliza como garantia a sua carteira de ações ou outros ativos, incluindo obras de arte e iates de luxo. Permite acesso rápido a dinheiro sem ter de vender investimentos e desencadear um imposto sobre ganhos de capital – e o investidor pode então injetar esse dinheiro em outros investimentos, como iniciar um negócio ou comprar imóveis.
“Agora, o seu dinheiro está fazendo duas coisas ao mesmo tempo: está no mercado e está sendo usado para outras ferramentas de construção de riqueza”, disse Dean.
O principal risco é retirar muito dinheiro e a queda do mercado de ações, explicou ele: “Recomendamos sempre deixar um buffer entre o que você está aprovado e o que está sendo usado. Também recomendo ter outros ativos líquidos ou linhas de crédito em reserva, caso o mercado sofra uma oscilação inesperada. Mas se alguém tiver uma conta que seja adequadamente diversificada, deixe um buffer de 20% em sua linha de crédito e tenha outros ativos flexíveis e não correlacionados, ele deverá ser capaz de resistir à volatilidade significativa do mercado.”
SBLOCs são populares entre indivíduos de alto patrimônio. Elon Musk, por exemplo, “usou uma linha de crédito em suas ações da Tesla para comprar o Twitter e criar o X”, explicou Dean.
No entanto, indivíduos com poupanças de cinco dígitos também podem beneficiar, disse ele: “Se alguém tem apenas entre 50 mil e 60 mil dólares numa conta de investimento, podemos ajudá-los a criar uma linha de crédito garantida por títulos de 35 mil a 40 mil dólares. Depois, podem usar isso para comprar a sua primeira propriedade para alugar.”
Mesmo que você tenha a capacidade de usar um SBLOC, essa estratégia pode não ser para você, acrescentou: “Em primeiro lugar, descubra quais são seus objetivos. Se seu objetivo é ter muito dinheiro em contas de aposentadoria aos 60 ou 65 anos, continue fazendo isso.
Ele também observou que não aconselha os clientes que já têm um pé-de-meia considerável amarrado em contas de aposentadoria a liquidar e incorrer em penalidades. Mas, se pretendem alcançar a independência financeira e reformar-se mais cedo, ele normalmente recomenda reduzir as suas contribuições para apenas o suficiente para tirar partido de uma equiparação 401(k), que é essencialmente dinheiro grátis.
Outra estratégia que ele discute com os clientes é financiar um IRA autodirigido, que lhes permite investir em alternativas dentro do seu IRA.
“Quanto mais jovem a pessoa, maior a probabilidade de não usarmos um IRA autodirigido, porque preferimos que seu dinheiro não esteja na ‘prisão monetária’ e seja capaz de fazer duas ou mais coisas ao mesmo tempo com um SBLOC ou uma política vitalícia bem projetada”, disse ele. Mas para clientes na faixa dos 50 anos ou mais com uma grande quantidade de dinheiro em contas de reforma, “um IRA auto-dirigido é uma forma de acederem a investimentos alternativos únicos para ajudar a diversificar os seus activos e criar rendimentos sem necessidade de liquidar as suas contas de reforma e pagar impostos e multas”.
Dean entende que o planejamento não tradicional não é para todos, mas deseja que os investidores entendam todas as suas opções.
“Acho que a sabedoria tradicional de ‘você deve financiar ao máximo seu 401 (k) ou seu IRA’ é prejudicial”, disse ele. “Quando as pessoas vêm até nós e dizem, ‘OK, eu quero independência financeira’, mas depois percebem que todo o dinheiro que têm trabalhado duro para economizar, não podem ter acesso sem abrir mão de pelo menos 10% mais impostos – isso pode ser realmente desanimador.”
