Para alguns militares, a ação que observam não está no campo de batalha – está nos mercados. Enquanto alguns ganham muito dinheiro através da negociação de ações de alto risco e de outros investimentos arriscados de curto prazo, outros temem que esta abordagem possa não acabar bem.
Um artigo recente do Wall Street Journal relata que as bases militares e quartéis “são terreno fértil para frenesim de investimento”, uma vez que estão “cheios de jovens – muitos deles já naturalmente corredores de riscos – com tempo para matar, rendimento disponível e poucos tabus” (1).
Os níveis salariais dos militares dos EUA fazem parte do registo público, pelo que existe também uma cultura de abertura sobre as finanças do sector (2). Além disso, com elevada segurança no emprego e pensões garantidas, alguns podem sentir que podem correr riscos de investimento.
Acrescente a isso a camaradagem entre as tropas, que conduz à partilha de ideias de investimento e vitórias comerciais, e estamos a ver uma nova onda de “comerciantes de Top Gun” a acumular-se em apostas de alto risco, como ações de tecnologia, criptomoedas e ações de memes.
Tomemos como exemplo o suboficial de terceira classe da Guarda Costeira, Bryson Saunders, que era um ávido day trader antes de se tornar um influenciador financeiro além de seu trabalho militar. Ele ganhou dinheiro com ações da Tesla – mas também perdeu mais de US$ 10.000 em um único dia negociando ativos relacionados à criptografia, disse ele ao Journal.
Mas muitos jovens militares nunca experimentaram um mercado baixista prolongado. Assim, quando a grande correção inevitável chegar, “eles sofrerão algum dano”, disse Brian O’Neill, consultor financeiro e veterano da Força Aérea, ao Journal (1).
E isso poderia sabotar os seus planos de reforma a longo prazo.
Esta não é a primeira vez que vemos traders “Top Gun”. As criptomoedas se espalharam pelas forças armadas como um incêndio no início de 2020, ajudando a impulsionar um aumento nos preços das criptomoedas, de acordo com o Journal. Essa criptomania, junto com os estoques de memes, fez com que muitos membros das tropas se viciassem em investimentos.
Mas a ascensão de aplicações de investimento que facilitam a negociação impulsionou esta cultura de investimento. E alguns militares altamente regulamentados estão a cair nos mesmos comportamentos de risco que atormentam os comerciantes retalhistas. Acessibilidade, entusiasmo e até mesmo pressão dos colegas podem sobrecarregar a disciplina e inviabilizar os planos financeiros.
Grande parte deste investimento é em ações individuais e criptomoedas, com ênfase em ganhos de curto prazo. Embora existam algumas histórias de sucesso, evidenciadas por anedotas de militares que gastaram dezenas de milhares em relógios Rolex e centenas de milhares em Porsches, outros também sofreram grandes perdas (1).
Vários estudos mostram que, depois de contabilizadas as taxas, os day traders raramente ganham dinheiro a longo prazo (3).
O trader e gestor financeiro James “Rev Shark” DePorre argumenta que “A maior razão pela qual a maioria dos day traders falham é que eles realmente não são traders; eles são jogadores”, e têm uma mentalidade de jogo (4).
Esses investidores normalmente colocam seu capital em apenas uma ou duas negociações, que apresentam alto risco. Quando ocorrem perdas, muitas vezes eles assumem riscos ainda maiores na tentativa de recuperação. Eles também raramente ajustam seu estilo de negociação às mudanças nas condições do mercado.
Mesmo passar do day trading para o ainda de curto prazo, mas não o trading ativo extremamente rápido, provavelmente não ajudará muito. Embora possa não vir com uma mentalidade de jogo, ainda é abaixo do ideal.
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Existem algumas lições a serem aprendidas com a cultura militar de investimento de alto risco. Os militares poderiam canalizar essa disciplina e entusiasmo para a construção de riqueza desde o início, mas deixando para trás as apostas concentradas, a especulação não investigada e as negociações impulsionadas pelo FOMO.
Para construir e preservar riqueza, muitos consultores financeiros recomendam manter-se investido – e não tentar sincronizar o mercado.
O custo de oportunidade e os sinais comerciais não confiáveis são as principais razões pelas quais o timing do mercado não funciona, de acordo com a pesquisa da Morningstar (5). Quando os traders ficam fora do mercado, renunciam aos retornos de longo prazo do mercado de ações por pouco ou nada em dinheiro ou por retornos muito baixos em títulos. Historicamente, de acordo com a Morningstar, isto poderia custar-lhes cerca de meio ponto percentual por mês (5).
A pesquisa mostra que muitos dos melhores dias únicos no mercado acontecem durante mercados em baixa de longo prazo, quando os preços estão em baixa. Tentar cronometrar o mercado corre o risco de perder estas ocasiões importantes, o que pode reduzir significativamente os retornos a longo prazo.
Por exemplo, se você investiu US$ 10.000 no S&P 500 em janeiro de 2003 e permaneceu no mercado até dezembro de 2022, seu investimento teria crescido para US$ 64.844. Alternativamente, se você tentasse cronometrar o mercado e perdesse apenas os melhores 10 dias – sete dos quais ocorreram durante mercados em baixa – você teria US$ 29.708, o que é menos da metade (6).
Um consultor qualificado pode ajudá-lo a desenvolver um plano financeiro que inclua identificar e quantificar seus objetivos de longo prazo e, em seguida, determinar quanto você precisa economizar e com que frequência.
Para reduzir ainda mais o seu risco, diversifique os seus investimentos entre classes de ativos, dentro de classes de ativos e com vários estilos de investimento, como crescimento e valor. Você também pode diversificar as ações por setor, indústria e país.
Para alguns, pode ser difícil resistir à mentalidade movida pela adrenalina de “ganhar muito e rápido”. Mas equilibrar o risco com objetivos de longo prazo significa que o seu Porsche pode ser um símbolo de riqueza – e não apenas uma lembrança daquele grande comércio de anos atrás.
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Wall Street Journal (1); Serviço de Finanças e Contabilidade de Defesa (2); Estratégias Quantificadas (3); A Rua (4); Estrela da Manhã (5); Visual Capitalilst (6)
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